劉格菘、馮明遠(yuǎn)等最新調(diào)倉(cāng)曝光！加倉(cāng)第三方檢測(cè)巨頭 PTA龍頭被減持

今年一季度的市場(chǎng)跌宕起伏，面對(duì)波動(dòng)加劇的股市，有基金經(jīng)理選擇對(duì)自己的“心頭好”進(jìn)行逆勢(shì)抄底，有基金經(jīng)理則及時(shí)止損，減持了曾經(jīng)備受追捧的熱門(mén)股票。

近日，多家上市公司由于回購(gòu)、并購(gòu)等原因披露了最新的前十大流通股東明細(xì)，使得多位明星基金經(jīng)理的最新調(diào)倉(cāng)動(dòng)向得到曝光。

其中，廣發(fā)基金的劉格菘、鄭澄然在今年一季度減持了榮盛石化；而嘉實(shí)基金歸凱、中歐基金王培兩大明星基金經(jīng)理以及外資安本環(huán)球中國(guó)A股基金均對(duì)華測(cè)檢測(cè)進(jìn)行了加倉(cāng)；此外，另一位擅長(zhǎng)科技、新能源投資的明星基金經(jīng)理信達(dá)澳銀馮明遠(yuǎn)則大幅減持了粵水電。

劉格菘、鄭澄然減持榮盛石化

由于回購(gòu)公司股份，近日，榮盛石化公布了最新的前十大限售股東明細(xì)。公告顯示，截至3月15日，劉格菘管理的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年、鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造均在一季度對(duì)榮盛石化進(jìn)行了減持。

具體來(lái)看，劉格菘的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年目前持有榮盛石化5010.38萬(wàn)股，較去年四季度末的5310.38萬(wàn)股減少了300萬(wàn)股；而鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造同樣在一季度內(nèi)減持了該股，目前持有8275.62萬(wàn)股，較該基金去年第四季度末持倉(cāng)的9842.72萬(wàn)股減持197.54萬(wàn)股。

榮盛石化是國(guó)內(nèi)石化化纖行業(yè)的龍頭企業(yè)，也是全球最大的PTA生產(chǎn)商之一。2020年四季度順周期開(kāi)始啟動(dòng)時(shí)，劉格菘、鄭澄然旗下基金開(kāi)始出現(xiàn)在該股前十大流通股東名單中，直到去年二季度一直處于加倉(cāng)狀態(tài)，期間榮盛石化股價(jià)一度高達(dá)31.08元/股，此后估計(jì)震蕩下行，截至3月18日最新報(bào)收15.25元，今年以來(lái)已經(jīng)回調(diào)了超16%。

劉格菘在去年四季報(bào)中曾寫(xiě)道，周期性與資源型行業(yè)的景氣度向上來(lái)自于供需格局變化下的價(jià)格快速上漲，而在資產(chǎn)處于不同的景氣階段時(shí)，分化表現(xiàn)是大概率事件。

的確，去年三季度以來(lái)，由于能耗雙控政策和原料供應(yīng)緊缺，石化行業(yè)的部分裝置開(kāi)工率的確有所下降，疊加原油、煤炭等價(jià)格過(guò)快上漲，榮盛石化的浙石化一期項(xiàng)目的煉化盈利出現(xiàn)了環(huán)比略有下降。

數(shù)據(jù)顯示，榮盛石化2021年三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入449.41億元，同比增長(zhǎng)64.42%，環(huán)比下降9.82%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)35.55億元，同比增加45.47%，環(huán)比下降9.87%；2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)125-133億元，同比增長(zhǎng)71.03%-81.98%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)118-126億元，同比增長(zhǎng)85.95%-98.56%，相比2020年的增速同樣有所下降。

歸凱、王培加倉(cāng)華測(cè)檢測(cè)

同樣，由于回購(gòu)公司股份，國(guó)內(nèi)第三方檢測(cè)龍頭華測(cè)檢測(cè)也于近日披露了最新的前十大限售股東名單，其中嘉實(shí)基金歸凱、中歐基金王培兩大明星基金經(jīng)理以及外資安本環(huán)球中國(guó)A股基金均對(duì)其進(jìn)行了加倉(cāng)。

具體來(lái)看，歸凱管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)、嘉實(shí)核心成長(zhǎng)兩只基金均在一季度加倉(cāng)了華測(cè)檢測(cè)，相比去年末分別加倉(cāng)了248.24萬(wàn)股、559.23萬(wàn)股，分別位列第五、第九大流通股東，此外，歸凱的嘉實(shí)遠(yuǎn)見(jiàn)精選也新進(jìn)成為華測(cè)檢測(cè)的第十大流通股東。

歸凱一直是華測(cè)檢測(cè)的“死忠粉”，他早在2016年剛擔(dān)任基金經(jīng)理時(shí)就開(kāi)始重倉(cāng)華測(cè)檢測(cè)，雖然曾在2017年二三季度短暫將其調(diào)出重倉(cāng)股，但在2018年初華測(cè)檢測(cè)股價(jià)暴跌之后便重新大舉買(mǎi)入抄底，此后便一直重倉(cāng)。

從2018年2月份低點(diǎn)到2021年5月份高點(diǎn)，華測(cè)檢測(cè)的股價(jià)從3.33元漲至35.30元，漲幅達(dá)到960%，但自去年下半年以來(lái)開(kāi)始出現(xiàn)回調(diào)，最新報(bào)收18.6元，已經(jīng)回調(diào)了超40%，以至于讓歸凱再次出手抄底。

王培也對(duì)華測(cè)檢測(cè)情有獨(dú)鐘，他從2019年二季報(bào)開(kāi)始重倉(cāng)華測(cè)檢測(cè)，此后多次加倉(cāng)，自2021年一季報(bào)以來(lái)位列中歐行業(yè)成長(zhǎng)的第一大重倉(cāng)股；最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月14日，該基金持有華測(cè)檢測(cè)2851.29萬(wàn)股，相比去年四季度末增加了31.53萬(wàn)股。

早年間，國(guó)內(nèi)檢測(cè)市場(chǎng)多由國(guó)有機(jī)構(gòu)占據(jù)，但隨著2014年以來(lái)下游行業(yè)檢測(cè)業(yè)務(wù)外包與政府強(qiáng)檢逐漸放開(kāi)，市場(chǎng)逐漸向第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)傾斜，華測(cè)檢測(cè)便是其中的代表。該公司選擇了大規(guī)模并購(gòu)的方式快速擴(kuò)張，迅速躍居國(guó)內(nèi)最大的民營(yíng)第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)。

華測(cè)檢測(cè)發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2021年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.3~7.6億元，同比增長(zhǎng)26%~32%；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)6.3~6.6億元，同比增長(zhǎng)31%~38%。民生證券研報(bào)指出，公司報(bào)告期歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)主要受益于醫(yī)學(xué)(CXO業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，以及功能醫(yī)學(xué)&特檢業(yè)務(wù)獲證實(shí)驗(yàn)室持續(xù)提升)、食品(化妝品市場(chǎng)因?yàn)閲?guó)內(nèi)監(jiān)管趨嚴(yán)帶動(dòng)檢測(cè)需求持續(xù)提升)、汽車(chē)(一方面受益于我國(guó)汽車(chē)行業(yè)的回暖，另一方面新能源車(chē)的檢測(cè)需求因行業(yè)高景氣度而持續(xù)放量)、建工建材(供應(yīng)鏈管理需求越來(lái)越強(qiáng)，龍頭優(yōu)勢(shì)日益明顯)等業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)力。

但近年來(lái)，檢測(cè)行業(yè)跑馬圈地的時(shí)代已經(jīng)逐漸走向尾聲，一方面，下游細(xì)分領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加劇，可能會(huì)影響盈利下滑；另一方面，不斷的并購(gòu)擴(kuò)張也會(huì)帶來(lái)管理能力上的挑戰(zhàn)。華測(cè)檢測(cè)也曾提示有關(guān)投資不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，公司董事長(zhǎng)萬(wàn)峰此前公開(kāi)表示，縱觀整個(gè)行業(yè)發(fā)展，市場(chǎng)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于公司增長(zhǎng)速度，并指出要提前適應(yīng)行業(yè)“分化”、“重組”、“整合”的變化。

馮明遠(yuǎn)旗下多只基金集體減持粵水電

除劉格菘、歸凱外，另一位擅長(zhǎng)科技、新能源投資的明星基金經(jīng)理也于近日曝光了調(diào)倉(cāng)動(dòng)向。3月19日，由于擬收購(gòu)建工集團(tuán)，粵水電披露了最新的前十大限售股東，名單顯示，信達(dá)澳銀的明星基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)大幅減持了粵水電。

具體來(lái)看，截至3月7日，馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)股票基金持有粵水電588.3萬(wàn)股，相比去年四季度末減持了約1626.3萬(wàn)股，從第二大流通股東掉落至第六大流通股東；此外，馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀領(lǐng)先智造、信達(dá)澳銀星奕、信達(dá)澳銀匠心臻選、信達(dá)澳銀先進(jìn)智造等基金均對(duì)粵水電進(jìn)行了減持，已經(jīng)退出前十大流通股東名單。

定期報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，馮明遠(yuǎn)旗下的基金自2021年三季報(bào)才開(kāi)始進(jìn)入粵水電前十大流通股東名單，但隨后四季度便遭遇了新能源板塊的整體回調(diào)。他在四季報(bào)中寫(xiě)道，盡管市場(chǎng)出現(xiàn)了一些新的變化，比如新能源板塊高位震蕩，但我們判斷，全球的能源產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生深刻變化，新能源的使用比例不斷增加，將在未來(lái) 50 年逐步替代傳統(tǒng)化石能源的主流地位。這一過(guò)程應(yīng)該是不可逆的。

粵水電的全稱是廣東水電二局股份有限公司，是廣東省唯一一家水利特級(jí)資質(zhì)企業(yè)，承建了廣東省內(nèi)絕大多數(shù)的大中型水利水電工程，同時(shí)也有積極投資風(fēng)電、光伏等業(yè)務(wù)，致力于風(fēng)光水一體化協(xié)同發(fā)展。公司股價(jià)在2021年的新能源行情中大幅上漲，前三季度的漲幅高達(dá)98%，幾近翻倍，但隨后震蕩加劇，2022年以來(lái)先抑后揚(yáng)微漲2.5%。

3月18日，粵水電公告，擬通過(guò)發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)公司控股股東建工控股持有的建工集團(tuán)100%股權(quán)，并向不超過(guò)35名符合條件的特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金。本次重組前，公司是一家集設(shè)計(jì)、施工、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理全過(guò)程服務(wù)于一體的建筑行業(yè)及涵蓋水電、風(fēng)電、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)的國(guó)有控股公司。通過(guò)本次重組，公司將引入建工控股建筑板塊核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)，進(jìn)一步提升公司盈利能力，優(yōu)化資源配置效率，增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）

標(biāo)簽： 前十大流通股東