大揭秘！1.13萬億滬市ETF 誰在投資？賺錢了沒？

上海證券交易所日前發布研究報告顯示，2021年參與滬市ETF投資者數量已突破1100萬戶，其中210萬戶投資者僅交易ETF不交易股票。

上述研究報告顯示，這210萬戶僅交易ETF不交易股票的投資者，綜合畫像是“接近40歲、本科學歷的東部地區女性”。統計顯示，僅交易ETF不交易股票的投資者盈利比例為61.3%，相比同時交易ETF和股票的投資者51.5%的盈利面高出近10個百分點。

上交所另一項同期進行的調查顯示ETF投資者心態較“穩定”。在近萬名受調查者中，約62%的投資者表示，選擇ETF產品進行資產配置的主要目的是“為了資產保值增值”，55.5%的投資者采用配置策略和定投策略進行ETF投資。“愿意慢，未必慢”，近八成受調查者表示自參與ETF以來實現了年均盈利，盈利超過10%的占比達53%。

數據顯示，截至2021年底，上交所ETF市值規模達1.13萬億元，居亞洲第二(僅次于日本)，全年成交額超過15萬億元，居亞洲第一。

“E民”異軍突起，上交所表示將繼續豐富ETF產品種類、完善交易機制、加強投資者服務教育，進一步發揮好ETF穩交易、穩市場、優回報、惠民眾的功能。

僅交易ETF的投資者女性占比超一半

“現在確實越來越多的投資者關注ETF相關產品了，”某券商營業部負責人在參加上交所投資者座談會時表示，每次營業部舉行ETF培訓，“報名常常爆滿，客戶還建議我們多搞點ETF主題講座沙龍……”。據悉，上交所于全國各地開展的“走進營業部”投資者座談活動，多次收到類似反饋。

研究報告顯示，滬市僅交易ETF不交易股票的210萬投資者，綜合畫像是“接近40歲、本科學歷的東部地區女性”。具體來說，年齡低于50歲投資者占比近80%，其中30-40歲占比最大，為34%。大專學歷以上占比72%，其中本科學歷占比最大，為37%。省份分布最高為江蘇、廣東和上海，來自上述三個省份的投資者合計占比超60%。女性占比為54%。

與“追漲殺跌”刻板印象下的傳統股民不同，“E民”投資更顯理性。

一是“拿得長”，平均持倉期限接近股民的兩倍。“E民”中的中小投資者平均持倉天數為71.8天，約為滬市2020年投資者平均持倉期限的兩倍。

二是“賺得到”，盈利比例較高。統計顯示，僅交易ETF的投資者盈利比例為61.3%，相比同時交易ETF和股票的投資者51.5%的盈利面高出近10個百分點。

操作“穩字當頭”

上交所同期開展的2021年抽樣調查顯示，在近萬名樣本投資者中，ETF投資者操作穩、也因此取得了相對優異的收益。

上述抽樣調查顯示，55.5%的樣本投資者采用配置策略和定投策略進行ETF投資，僅有5.2%的投資者選擇價差套利策略。同時，在ETF投資時機選擇上，“買跌”比例高于“買漲”比例，約28.4%的投資者會選擇在大盤下跌、認為有抄底機會時投資ETF，極少數(9.8%)會在他人強力推薦下入場。

62%的投資者配置ETF產品的目的是“為了資產保值增值”，45%的投資者目的為“降低個股風險”。另外，僅投資ETF的投資者中，紅利ETF持倉占比8.8%高居榜首，滬深300ETF、上證50ETF等主流寬基也進入前五大持倉。

調查顯示，參與ETF以來大部分投資者取得了較好回報，虧損投資者僅7.2%，盈利高于10%的投資者占比53%。

ETF或成普惠金融重要工具

機構人士指出，ETF投資覆蓋面顯著擴大，持倉金額總體較小、盈利面大且分布更加均衡，具“普惠”特征。

機構人士表示，越來越多投資者特別是中小投資者，選擇ETF代替股票作為投資工具。前述調查顯示，樣本投資者中有67%的投資者有ETF投資經歷，該比例較2019年提升12個百分點。同時，25.3%的投資者ETF投資年限為3-5年，該數據較2019年的14.3%增長約11%。這表明，ETF投資年限較長的投資者數量逐年增加。

此外，前述調查也顯示，ETF投資者持倉金額總體較小，投資規模在10-50萬元之間的投資者占比達45.3%，不足10萬元的占比為24.9%，顯示出ETF門檻低、成本低的普適性特點。

調查還顯示，對于僅交易ETF的投資者而言，盈利分布及由此帶來的財富效應體現出均衡性。僅0.04%的盈利投資者盈利金額超過50萬元，僅0.01%的盈利投資者盈利金額超過100萬元。相比之下，同時交易ETF和股票的投資者，相應比例分別為1.07%和0.42%；而在僅交易股票的投資者中，相應比例為1.38%和0.61%。

（文章來源：中國基金報）

標簽： 研究報告