賽道股暴力反攻！聰明錢狂掃380億 低吸這些籌碼

經(jīng)歷持續(xù)調(diào)整后，今日市場(chǎng)新老賽道股齊齊展開反攻，CRO、光伏、綠電、軍工、電子、通信等領(lǐng)漲。被視作賽道股風(fēng)向標(biāo)的寧德時(shí)代，繼昨日收漲超3%后，今日再度收漲3.74%。

尤其是近期被重錘的CRO板塊，今日大漲超6%，過去兩個(gè)交易日總市值暴增943億元。個(gè)股方面，誠達(dá)藥業(yè)20CM漲停2連板，博騰股份、藥石科技、康龍化成漲超10%，藥明康德、昭衍新藥、凱萊英漲停。

而東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月以來外資、杠桿資金、主力資金這三方借回調(diào)持續(xù)布局賽道股，合計(jì)總增持金額超380億元，那么它們到底重點(diǎn)低吸了哪些票呢？

主力資金：10億低吸智飛生物

首先來看以超大單資金為代表的主力資金，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月以來主力資金合計(jì)買入400多只賽道股，凈買入額為136億元。

而在凈買額排名前30的個(gè)股中，智飛生物最受歡迎，凈買額超10億元；其次是科大訊飛，凈買額為6.7億元。

而天華超凈、牧原股份、贛鋒鋰業(yè)、中國中免、山西汾酒、瀘州老窖等主力凈買額則從5.7億元至4億元不等。

匯川技術(shù)、中礦資源、古井貢酒、、五礦稀土、英洛華、恩捷股份等多股主力凈買額為3.6億元至1億元以上不等。

北向資金：150億搶籌

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)并顯示，北向資金2月以來也布局了240多只賽道股，按照區(qū)間成交均價(jià)和增持股數(shù)量估算，合計(jì)增持金額超150億元。

而在增持金額排名前30的個(gè)股中，老賽道龍頭貴州茅臺(tái)最受歡迎，增持金額接近10億元；排名第二的是免稅龍頭中國中免，增持金額超8.63億元；排第3的是鋰電設(shè)備龍頭先導(dǎo)智能，增持金額為8億元。

而立訊精密、陽光電源、五糧液、北方華創(chuàng)、東方電纜、凱萊英、天賜材料、容百科技等多股增持金額則在7.4億元至3億元不等。

斯達(dá)半導(dǎo)、泰格醫(yī)藥、士蘭微、溫氏股份、安克創(chuàng)新、瀾起科技、杰瑞股份、宏達(dá)電子等多股增持金額在2.95億元至1億元不等。

杠桿資金：融資7億買茅臺(tái)

而嗅覺靈敏的杠桿資金則布局相對(duì)較少，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月以來融資凈買入97億元，涵蓋400多股。

具體來看，與北向資金一樣，最受杠桿資金歡迎的也是貴州茅臺(tái)，融資凈買入超7億元；排名第二的是鋰電隔膜龍頭恩捷股份，融資凈買入超5.7億元。

科大訊飛、藥明康德、贛鋒鋰業(yè)、牧原股份、金證股份、用友網(wǎng)絡(luò)、億緯鋰能、恒寶股份

先導(dǎo)智能等多股融資凈買額在4.6億元至1億元不等。

恒生電子、韋爾股份、深南電路、山西汾酒、傲農(nóng)生物、科藍(lán)軟件、恒立液壓等多股則融資凈買額在1億元以下6000萬元以上。

選賽道：機(jī)構(gòu)激辯

而對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)格近期的急劇起伏，市場(chǎng)專業(yè)人士對(duì)于后續(xù)選擇何種賽道展開激辯。

價(jià)值派：看好低估值藍(lán)籌

看好價(jià)值的一派認(rèn)為，今年政策目標(biāo)聚焦穩(wěn)增長，因此可能低估值藍(lán)籌受追捧。

中金公司認(rèn)為，當(dāng)前成長股調(diào)整幅度可能已較大，但短期正面催化劑缺乏背景下投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的調(diào)整可能需要時(shí)間，中國穩(wěn)增長還在繼續(xù)發(fā)力，市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)可能會(huì)繼續(xù)在“穩(wěn)增長”相關(guān)領(lǐng)域；另外，海外市場(chǎng)也在反映全球貨幣收緊的影響，制約全球高估值成長板塊表現(xiàn)。去年漲幅大的制造成長板塊，包括新能源汽車、新能源及科技硬件半導(dǎo)體等，已經(jīng)有所調(diào)整，但可能還未到全面介入時(shí)機(jī)。

招商證券提出，2022年是穩(wěn)增長大年，目前新增社融增速已經(jīng)轉(zhuǎn)正并將保持回升的態(tài)勢(shì)，未來的關(guān)注點(diǎn)在于穩(wěn)增長政策落地實(shí)施的節(jié)奏。一旦有明確的穩(wěn)增長動(dòng)作落地，市場(chǎng)可能向穩(wěn)增長發(fā)力階段演繹，典型的順周期低估值行業(yè)如煤炭、有色金屬、銀行、非銀等表現(xiàn)更好，大盤風(fēng)格占優(yōu)。

成長派：成長股邏輯仍在

不過也有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，成長股邏輯仍在。

華泰證券表示，去年四季度以來，以新能源為代表的成長風(fēng)格持續(xù)回調(diào)，海外流動(dòng)性預(yù)期邊際變化與穩(wěn)增長壓力加大是底色，但考慮新風(fēng)格確立的必要條件——產(chǎn)業(yè)邏輯剪刀差與業(yè)績剪刀差，類似于2012年或2016年至2017年價(jià)值股絕對(duì)占優(yōu)的條件尚不具備，成長股產(chǎn)業(yè)邏輯、業(yè)績優(yōu)勢(shì)均強(qiáng)于上述階段。

興業(yè)證券則建議均衡配置。興業(yè)證券表示，“大金融”：今年有望出現(xiàn)一波類似“mini版2014”的指數(shù)行情，包括銀行、地產(chǎn)、券商等大金融板塊作為有自上而下邏輯支撐、同時(shí)也是“人少的地方”，低估值板塊的修復(fù)仍將繼續(xù)。2)“小高新”：經(jīng)歷開年以來的調(diào)整后，當(dāng)前交易擁擠度已回落至歷史較低水平，來自倉位集中、交易擁擠方面的壓力已顯著釋放。在景氣方向確認(rèn)的大前提下，后續(xù)有望逐步反彈。

（文章來源：東方財(cái)富研究中心）

標(biāo)簽：