在經過了去年12月的“沖量”后,1月資本市場融資進入相對淡季,但券商在投行領域的爭奪依然激烈。
東方財富Choice數據顯示,1月有14家券商完成了IPO承銷業務,合計募集資金503.95億元;有52家券商在增發方面有所斬獲,合計募集資金483.26億元。另有10家券商參與了配股承銷,助力募集資金248.97億元。
IPO承銷:海通證券收入最高申港證券最受關注
1月共有24家公司完成了IPO上市,合計募集資金503.95億元。相比之下,去年12月共有41只新股上市,首發募集資金1338.18億元,1月IPO市場明顯平淡許多。
東方財富Choice數據顯示,1月的IPO主承銷蛋糕由14家券商瓜分,分別是海通證券、中信證券、中金公司、中信建投、華英證券、光大證券、廣發證券、國泰君安、國元證券、招商證券、申港證券、平安證券、民生證券、華融證券。
其中,中信證券完成了5家IPO承銷,其中1家為聯席主承銷。海通證券獨立完成了5家IPO主承銷。中信建投完成了3家主承銷,其中1家為聯席主承銷。中金公司也完成了3家IPO主承銷,其中1家為聯席主承銷。
其余上榜券商中,華英證券、光大證券、廣發證券、國元證券、招商證券、申港證券、華融證券均獨立完成了1家承銷。而國泰君安和平安證券聯席主承銷了銅冠銅箔,民生證券則以聯席主承銷的身份與中金公司一道參與了希荻微的發行。
分項目看,中信證券與中信建投聯席主承銷的晶科能源最受市場關注。晶科能源1月17日發行,1月26日在科創板上市,募集資金總額為100億元,為本月最高金額IPO。但承銷及保薦費用為2.3億元,承銷費用率僅為2.3%。
申港證券保薦并承銷的星輝環材也引發了市場關注。星輝環材實現了26.91億元募集資金,申港證券獲得了1.47億元承銷及保薦收入。過去IPO的大型項目多由頭部券商壟斷,中小型項目中頭部券商也具有很強話語權。但近年來民生、長江等中型券商在新興產業中對投行業務進行了深化布局、表現搶眼,本月申港證券又成功幫助星輝環材實現了超過25億元募資,說明大力提升直接融資的背景下,券商投行的蛋糕大了、競爭也隨之白熱化。
承銷收入排名方面,前四名分別是海通證券、中信證券、中信建投、中金公司,1月分別實現承銷及保薦收入6.44億元、4.04億元、2.88億元和2.80億元(如果遇到發行人招股書未披露聯席主承銷商各自的費用,東財將其按照算數平均分配),14家券商一共在IPO領域瓜分收入25.08億元。
再融資方面:最受關注的是中信證券配股
增發方面的競爭更加激烈,1月一共有25家券商在增發領域有所建樹,幫助上市公司籌集資金456.22億元。其中,又是中信證券拔得頭籌。不過,再融資領域,券商之間的合作明顯比IPO更多。
東方財富Choice數據顯示,中信證券共出現在8家上市公司的增發中,但其中只有4家為獨立主承銷。國泰君安出現在4家上市公司的增發中,其中有3家均是與其他券商進行聯席承銷。
增發領域中,外資券商的身影也非常搶眼。瑞銀證券與國泰君安為滬市上市公司浙江鼎力服務了增發工作,共計募集資金14.99億元。匯豐前海與長城證券一道為創業板公司開立醫療完成了增發,共計募集資金7.74億元。
此外,因樂視網被立案調查的中德證券1月也有進賬。中德證券與國泰君安一道為新天綠能服務了增發,募集資金45.96億元。新天綠能的發行日期為1月6日,發生在中德證券被立案調查之前。
但總體而言,1月再融資領域,最受關注的還是券商一哥中信證券的配股,而且一哥配股,兄弟捧場,引來了非常豪華的陣容。
根據公告,中信證券的聯席保薦機構(聯席主承銷商)為天風證券和中郵證券,銀河證券、興業證券、光大證券、平安證券、招商證券為聯席主承銷商,7家券商共同負責中信配股組織實施通過上交所交易系統進行。
按照安排,中信證券本次配股募集資金總額不超過280億元,其中,A股配股募集資金總額不超過230.65億元,H股配股募集資金總額不超過49.35億元。
趕在春節前,中信證券最終完成了A股配股。根據公告,中信證券A股配股最終獲得了15.52億股配售,募集資金223.96億元,占可配售股份的97.17%。這是A股券商有史以來最大規模配股。
也就是說,整個1月,在資本市場,最大“贏家”是中信證券。它既在投行業務方面保持了龍頭優勢地位,獲得了巨額收入,又通過資本市場為自身“補血”,為今后鞏固龍頭地位再拓護城河。
中信證券目前暫未公告發行費用,也不知7家券商如何“論功行賞”。但從中可以看出,在整個投行領域,券商之間雖然競爭激烈,但也有眾多合作的時刻。可以預期,未來隨著直接融資比重繼續提高,券商投行格局變遷大有可觀。
(文章來源:每日經濟新聞)
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